Bandas De Bollinger Um Desvio Padrão

Usando Bollinger Bandampreg quotBandsquot To Gauge Tendências Bandas Bollinger são um dos indicadores técnicos mais populares para comerciantes em qualquer mercado financeiro. Se os investidores estão negociando ações, títulos ou câmbio (FX). Muitos comerciantes usam bandas de Bollinger para determinar os níveis de sobrecompra e sobrevenda, vendendo quando o preço toca a Banda de Bollinger superior e compra quando ele atinge a Bollinger Band inferior. Em mercados com limites de alcance, esta técnica funciona bem, já que os preços viajam entre as duas bandas, como bolas saltando das paredes de uma quadra de racquetball. No entanto, Bollinger Bands nem sempre dão sinais de compra e venda precisos. É aqui que as bandas mais específicas da Bollinger Band entram. Dê uma olhada. Tutorial . Analisando Padrões de Gráfico O Problema com Bandas de Bollinger Como John Bollinger foi o primeiro a reconhecer, as tags das bandas são apenas isso - tags, não sinais. Uma marca da banda Bollinger superior não é, por si só, um sinal de venda. Uma marca da Bollinger Band inferior não é, por si só, um sinal de compra. O preço geralmente pode e faz a caminhada da banda. Nesses mercados, os comerciantes que tentam continuamente vender o topo ou comprar o fundo enfrentam uma série de obstáculos impressionantes ou pior, uma perda flutuante sempre crescente à medida que o preço se move mais longe e longe da entrada original. Talvez uma maneira mais útil de negociar com Bollinger Bands é usá-los para avaliar as tendências. Para entender por que as Bandas de Bollinger podem ser uma boa ferramenta para esta tarefa, primeiro precisamos perguntar - o que é uma tendência A tendência como Clichê padrão da Deviance One na negociação é que os preços variam 80 do tempo. Como muitos clichês, este contém uma boa quantidade de verdade, uma vez que os mercados se consolidam principalmente quando os touros e os ursos lutam pela supremacia. As tendências do mercado são raras, e é por isso que a negociação não é tão fácil quanto parece. Olhando para o preço dessa maneira, podemos definir a tendência como desvio da norma (intervalo). A fórmula da Bollinger Band consiste nos seguintes itens: BOLU Banda de Bollinger Superior BOLD Baixa de Bollinger B n Período de Suavização m Número de Desvios Padrão (SD) SD Desvio Padrão sobre Últimos N Períodos Preço Típico (TP) (HI LO CL) 3 BOLU MA (TP , N) m SDTP, n BOLD MA (TP, n) - m SDTP, n No núcleo, Bandas Bollinger medem o desvio. Esta é a razão pela qual eles podem ser muito úteis no diagnóstico da tendência. Ao gerar dois conjuntos de Bandas de Bollinger - um conjunto usando o parâmetro de 1 desvio padrão e o outro usando a configuração típica de 2 desvios padrão - podemos olhar o preço de uma maneira totalmente nova. No gráfico abaixo, vemos que, sempre que os canais de preços entre as Bandas Bollinger superiores 1 SD e 2 SD longe da média. A tendência é, portanto, podemos definir esse canal como a zona de compra. Por outro lado, se os canais de preços dentro da Bollinger Bandas 1 SD e 2 SD, está na zona de venda. Finalmente, se o preço for meandros entre 1 banda SD e 1 banda SD, é essencialmente em um estado neutro, e podemos dizer que é na terra de nenhum homem. Uma das outras grandes vantagens das Bandas de Bollinger é que elas se adaptam dinamicamente à expansão e contratação de preços à medida que a volatilidade aumenta e diminui. Portanto, as bandas, naturalmente, se ampliam e estreitam em sincronia com a ação do preço. Criando um envelope de tendências muito preciso. Figura 1: Os canais Bollinger Band mostram tendências Fonte: FXtrek Intellicharts Uma ferramenta para Trend Traders e Faders Tendo estabelecido as regras básicas para as bandas Bollinger Band, podemos agora demonstrar como essa ferramenta técnica pode ser usada por ambos os comerciantes de tendências que procuram explorar momentum e Fade comerciantes que gostam de lucrar com o esgotamento da tendência. Voltando ao gráfico AUDUSD logo acima, podemos ver como os comerciantes de tendências posicionariam por muito tempo uma vez que o preço entrou na zona de compra. Eles poderiam então permanecer em tendência, pois as bandas Bollinger Band encapsulariam a maior parte da ação de preço do movimento ascendente. Qual seria o ponto de parada lógico? A resposta é diferente para cada comerciante individual. Mas uma possibilidade razoável seria fechar o comércio longo se a vela ficar vermelha e mais de 75 de seu corpo estavam abaixo da zona de compra. Usando a regra 75 é óbvio, pois nesse ponto o preço claramente cai fora da tendência, mas por que insistir que a vela seja vermelha. O motivo da segunda condição é evitar que o comerciante da tendência seja movido para fora de uma tendência por um rápido movimento provável para A desvantagem que encaixa na zona de compra no final do período de negociação. Observe como, no quadro a seguir, o comerciante pode permanecer com o movimento para a maior parte da tendência de alta. Saindo apenas quando o preço começa a consolidar no topo do novo intervalo. Figura 2: as bandas da Bollinger Band contêm ação de preço Fonte: FXtrek Intellicharts Bollinger band band também pode ser uma ferramenta valiosa para os comerciantes que gostam de explorar o esgotamento da tendência ao escolher a virada do preço. Note, no entanto, que o comércio de contra-tendências requer margens de erro muito maiores, pois as tendências muitas vezes fazem várias tentativas de continuação antes de capitular. No gráfico abaixo, vemos que um comerciante de fade usando Band Band Bollinger poderá diagnosticar rapidamente a primeira sugestão de fraqueza da tendência. Tendo visto os preços caírem do canal de tendências, o fader pode decidir fazer o uso clássico das Bandas de Bollinger ao curto-se a próxima tag da Banda de Bollinger superior. Mas onde colocar a parada, colocá-la acima do alto do balanço praticamente assegurará ao comerciante de um stop-out, pois o preço costuma fazer muitas incursões probatórias ao topo da gama, com os compradores tentando estender a tendência. Aqui é onde a propriedade de volatilidade das Bandas Bollinger se torna um enorme benefício para o comerciante. Ao medir a largura da área de terra de no mans, que é simplesmente a faixa de 1 a 1 SD da média, o comerciante pode criar uma zona de projeção rápida e muito eficaz, o que impedirá que ele seja impedido de barrar o mercado e ainda Proteja seu capital se a tendência realmente recupera seu impulso. Figura 3: Fade trading usando Bollinger Band bands Fonte: FXtrek Intellicharts The Bottom Line Como um dos indicadores de análise técnica mais populares, as Bandas Bollinger tornaram-se cruciais para muitos comerciantes tecnicamente orientados. Ao ampliar sua funcionalidade através do uso das bandas Bollinger Band, os comerciantes podem alcançar um nível maior de sofisticação analítica usando essa ferramenta simples e elegante para estratégias de tendências e desvanecimento. O desvio padrão é um indicador que mede o tamanho de um preço do activo8217s se move no Para prever a volatilidade do preço no futuro. Pode ajudá-lo a decidir se a volatilidade provavelmente aumentará ou diminuirá. Uma leitura de desvio padrão muito alto indica que ocorreu uma enorme mudança de preço, mas que uma diminuição da volatilidade poderia seguir em breve. Uma leitura de desvio padrão muito baixo indica o oposto. O indicador de desvio padrão faz parte do cálculo das bandas de Bollinger e também é praticamente sinônimo de volatilidade. Este indicador mede a escala do desvio de preços relacionado à média móvel. Isso significa que, se o valor do indicador8217s for grande, o mercado está experimentando alta volatilidade e candelabros são bastante dispersos. Por outro lado, se o valor for menor, a volatilidade do mercado é baixa e os preços são bastante próximos da média móvel. O indicador de desvio padrão é fácil de interpretar, uma vez que reflete o comportamento do mercado, que consiste em mudanças entre condições de mercado altamente ativas e lentas. Se o desvio padrão for muito baixo, ou seja, o mercado está extremamente inativo, faria sentido esperar um pico em breve. Por outro lado, se o valor for extremamente elevado, um declínio na atividade provavelmente estará prestes a ser seguido. Uso do indicador de desvio padrão O uso dos modelos de distribuição de probabilidade permite que você crie muitas estratégias de negociação, mas o uso mais comum do indicador de desvio padrão é prever inversões de preços com base no princípio de reversão da média. Retração à média é basicamente o princípio sobre o qual os osciladores, como o Índice de Força Relativa, são construídos. Argumenta que cada desvio da média deve ser seguido por um retorno ao mesmo para que a distribuição geral dos preços se ajuste à distribuição padrão. Quando usar o desvio padrão O desvio padrão é considerado como um dos indicadores mais confiáveis ​​disponíveis para os comerciantes, mas sob certas condições. Nos mercados de tendências onde a volatilidade é moderada e a oscilação do preço se concentra em torno do meio do alcance, o indicador de desvio padrão é uma das melhores ferramentas que você encontraria. Muitos dos métodos que os operadores de hedge funds e os analistas de bancos usam são fortemente dependentes de padrões de distribuição normais. Por exemplo, se uma moeda estiver oscilando entre 1.2700 e 1.3700 por um longo período de tempo, com grande parte do movimento vinculado no meio do intervalo, você pode trocar o padrão ao assumir a regressão média com base na distribuição padrão. Por outro lado, se os preços estão agrupados nas margens do mesmo intervalo, por exemplo, em torno de 1.3600-1.3700 ou 1.2700 e 1.2800, a distribuição de probabilidade dos preços pode não ser padrão e usar o indicador de desvio padrão para negociação, ao assumir que a regressão média pode Seja desastroso. E isso é bastante importante porque é uma das principais desvantagens ao negociar médias móveis em geral também. A média dos preços será a mesma em um padrão em que os preços se concentram predominantemente nas margens do intervalo e um deles focado no meio. No entanto, esses dois padrões obedecem a regras completamente diferentes. Portanto, você não deve aplicar a mesma estratégia de regressão média com base em uma única leitura básica do movimento do mercado. Você precisa primeiro analisar a distribuição dos preços, o intervalo e a tendência de longo prazo em que eles existem para aplicar o indicador de desvio padrão corretamente. Fundada em 2013, o Binary Tribune visa fornecer aos seus leitores uma cobertura de notícias financeira precisa e real. Nosso site está focado em segmentos principais em ações, moedas e commodities dos mercados financeiros e explicação detalhada e interativa de eventos e indicadores econômicos chave. Divulgação de Risco Financeiro O BinaryTribune não será responsável pela perda de dinheiro ou por qualquer dano causado pela dependência das informações contidas neste site. Negociação de divisas, ações e commodities em margem traz um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. Antes de decidir negociar trocas estrangeiras, você deve considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco. Política de Cookies Este site usa cookies para lhe proporcionar a melhor experiência e conhecê-lo melhor. Ao visitar o nosso site com o seu navegador configurado para permitir cookies, você aceita o uso de cookies conforme descrito em nossa Política de Privacidade. Copie Copyright 2017 mdash Binary Tribune. Todos os direitos reservados Adam Hamilton 12 de dezembro de 2003 3075 Palavras Como os especuladores e os investidores atualmente estão legitimamente em um clima de Natal jovial, pensei que seria uma boa semana mergulhar em algo leve e divertido, o domínio das estatísticas hardcore aplicado à análise técnica. OK, Todas as brincadeiras de lado, então talvez a análise técnica estatística não seja exatamente leve e divertida, mas certamente é interessante, oferecendo muito alimento para pensar. Como os especuladores de gunsling e os investidores de longo prazo, estamos sempre à procura de ferramentas técnicas superiores para ajudar a aumentar nossas probabilidades De reconhecer rapidamente os principais pontos decisivos nas tendências dominantes atuais. A análise estatística das tendências existentes através de desvios padrão oferece uma poderosa confirmação secundária para os potenciais pontos de rotação de alta probabilidade que são de grande interesse para os players do mercado. Desvio padrão. Eu suspeito que a maioria dos participantes no mercado não tenha pensado muito no conceito estatístico de desvios padrão desde os dias da universidade. Embora as estatísticas tenham parecido secas e lúgubres na faculdade, um mal necessário no caminho para uma educação, quando aplicado aos mercados, todos nós temos paixão pelo comércio, eles são bastante fascinantes. Os desvios-padrão são um ajuste natural para os mercados financeiros, pois são efetivamente uma medida de volatilidade. Que por si só é uma das principais variáveis ​​que os especuladores observam com zelo. Um desvio padrão é simplesmente uma maneira matemática de expressar quão fortemente um conjunto de dados, como os preços do mercado, tende a se agrupar em torno de uma média. Os desvios padrão quantificam a volatilidade do mercado principal de forma única, comparável e fácil de entender, que nenhum outro indicador pode tocar, incluindo o poderoso índice de volatilidade implícita VIX. De acordo com a sabedoria estatística, o astrônomo belga Royal Adolph Quetelet é creditado com a popularização dos desvios-padrão no século XIX. A Quetelet coletou dados sobre as medidas de tamanho e altura dos soldados e descobriu que quando ele representava essas medidas, eles tendiam a formar uma curva simétrica em forma de sino em torno de sua média. Esta curva de sino, ou distribuição normal, tornou-se famosa e amplamente observada em todos os tipos de fenômenos naturais. Enquanto as curvas de sino das alturas dos soldados podem ser moldadas de forma ligeiramente diferente das curvas de sino dos preços do ouro, o conceito de distribuição normal é universal. A fim de melhor descrever como os dados, como os preços de mercado, variam de sua média, o desvio padrão nasceu. Embora pareça críptico, seu nome é realmente bastante descritivo. A parte de desvio refere-se à volatilidade dos dados longe de sua média, enquanto a parte padrão refere-se à noção de que uma porcentagem conhecida de qualquer conjunto de dados está sempre dentro de múltiplos definidos de um desvio padrão. Os desvios-padrão são mais fáceis de entender em um sentido prático e não teórico. Imagine importar um ano de fechar os preços do ouro, cerca de 250 ou mais pontos de dados, em uma planilha e calcular sua média. Se você tomar o último ano de dados, você encontrará uma média anual próxima a 360. Este número, por sua vez, é de uso limitado no entanto. De forma isolada, você não tem como saber se o ouro trocou em um intervalo apertado entre 355 e 365 para fazer essa média ou muito mais volátil 250 a 470. Usando um desvio padrão no entanto, você pode ter uma idéia de como o ouro volátil realmente era. A fórmula atual para computar este número é complexa, mas saber que não é importante nos dias de hoje, já que todas as planilhas como o Excel podem calcular o desvio padrão de qualquer conjunto de dados em um piscar de olhos. Quando você consulta sua planilha para o desvio padrão de seus dados de preço do ouro, isso lhe dará uma excelente idéia da volatilidade subjacente inerente ao seu conjunto de dados. Se o desvio padrão for grande, diga 25, então a volatilidade do seu conjunto de dados de ouro é muito maior do que se fosse apenas 5. Enquanto o componente de desvio o ajuda a entender a magnitude da volatilidade bruta de seus dados de preço, a verdadeira magia reside A parte padrão. Por convenção matemática, 68.3 do seu conjunto de dados está sempre dentro de um desvio padrão de sua média. Se você duplicar seu desvio padrão, então 95,4 dos seus dados do preço do ouro estão sempre dentro de mais ou menos esses dois desvios padrão de sua média. Em três desvios padrão, 99,7 de seus dados de preço estão incluídos. Tudo isso soa acadêmico e abstrato, até você perceber o quão praticamente pode ser aplicado à análise comercial e técnica. Um dos princípios fundamentais da negociação no mercado é a idéia de reversões médias, que os preços abominam os extremos e sempre retornam aos níveis médios ao longo do tempo. Esse conceito de reversão média pode ser aplicado em períodos de tempo muito longos, como nas Ondas de Avaliação Longa. Ou em operações de curto prazo. Os desvios padrão, especialmente quando graficados, se encaixam perfeitamente com reversões médias. Por exemplo, se o preço do ouro, ou o SampP 500, ou qualquer segurança, tenha mais de dois desvios padrão longe de sua média, então os especuladores sabem que este é um evento que só acontece cerca de 1 em 22 dias de negociação em média , Bastante raro. Se um preço de mercado se estende a três desvios padrão longe de sua média, isso é extremamente raro, algo que apenas testemunhou estatisticamente cerca de 1 em 333 dias de negociação em média. Como especuladores ou mesmo investidores de longo prazo que procuram um ponto de entrada, as probabilidades de um excelente comércio começam a aumentar em dois desvios padrão da média e crescem muito alto em três desvios padrão. Se um preço acontecer esticar três desvios padrão acima ou abaixo de sua média, então as chances são de que um movimento significativo para grande na direção oposta seja provavelmente iminente. Os especuladores podem procurar essas raras leituras de desvio padrão como uma confirmação secundária de um importante intermediário alto ou baixo em um determinado mercado. Utilizados em conjunto com outros indicadores técnicos, os desvios-padrão são muito eficazes para ajudar os especuladores a decidir quando iniciar uma aposta em uma reversão média de um preço de mercado particular que eles estão seguindo. Ok, se você chegou até lá e ainda está acordado, parabéns. Esses desvios padrão têm muito mais sentido quando processados ​​visualmente em gráficos. Esta semana, criamos gráficos de desvio padrão de longo prazo do SampP 500, ouro e o índice HUI ouro-estoque como pontos de partida do embarque para o meu ensaio inicial sobre análise técnica baseada em desvio padrão. Em todos os nossos gráficos desta semana, os dados reais do preço são graficados em azul, com a média móvel de 200 dias desses dados de preço bruto em preto. O primeiro desvio padrão acima e abaixo do 200dma é renderizado em verde, o segundo em amarelo e o terceiro e mais extremo em vermelho. As setas marcam mudanças de tendências negociáveis ​​que apareceram logo após o desvio padrão relevante ter sido perfurado. Quando visto visualmente, esse conceito realmente começa a diminuir. Embora não tenhamos idéia de quão raro um determinado preço em qualquer dia de negociação aconteceu de estar sem as bandas de desvio padrão, quando eles são adicionados certos pontos decisivos nos mercados, salte diretamente deste gráfico. Cada vez que o SampP 500 atingiu ou realmente perfurou suas faixas externas vermelhas externas -3, uma grande mudança de tendência de curto prazo geralmente era iminente ou se aproximava rapidamente. Se os especuladores estivessem observando ativamente as bandas externas de desvio padrão em tempo real, teriam tido uma boa chance de observar momentos de alta probabilidade para grandes mudanças nas tendências de curto prazo bem antes de se tornarem evidentes para todos. Os números de desvio padrão matemáticamente rígidos nos informam quando um preço de mercado está sendo realmente esticado em território estatisticamente raro, longe de sua média, um grande conhecimento para possuir. As bandas verdes acima, que representam mais ou menos um desvio padrão, contêm 68,3 desses dados de preço SampP 500. Se expandimos para as bandas SD amarelas -2, sabemos que 95,4 dos preços do mercado estão entre essas duas linhas, uma vez que esta é a definição universal de dois desvios padrão. No extremo vermelho -3 faixas SD, 99,7 de nossos dados de preços são intercalados entre essas linhas externas, por definição estatística. Assim, se encontrarmos um preço em tempo real que é três desvios padrão ou mais longe de sua média, sabemos que é um evento extremamente raro, acontecendo um pouco menos de 0,3 do tempo. Este é o equivalente a 1 em 333 dias de negociação em média, um evento extraordinariamente raro. E, quando um preço que isso vem raramente, os especuladores podem ter a certeza de que as probabilidades são muito altas de que uma reversão média negociável na direção oposta seja iminente ou, pelo menos, se aproximando rapidamente. Agora, o gráfico acima cobre 1240 dias de negociação, mas você notará que existem seis setas marcando -3 reversões de tendência de SD, uma média de um a cada 207 dias de negociação. Se tomarmos essas seis ocorrências (que, na verdade, incluíram um grupo de dias de negociação na maioria dos casos) e multiplicá-los pela chance média de 333 dias de uma leitura tão extrema, chegamos aos dias de negociação de 1998. Em outras palavras, há mais 60 ocorrências de -3 extremos SD no SampP 500 desde 1999, do que as estatísticas sugerem Por que Provocativamente, os dados do preço do mercado normalmente não são distribuídos Se você criar histogramas de dados de preços, ele parecerá quase como uma curva de sino , Mas não exatamente. Um exame muito meticuloso revelará o que os estatísticos conhecem como caudas gordas. Essas caudas da curva do sino, os extremos minúsculos na extrema esquerda e direita abaixo e acima de três desvios padrão longe da média, são realmente maiores nos mercados financeiros do que eles deveriam ser matematicamente. Em outras palavras, os preços extremos são mais comuns nos mercados financeiros do que uma verdadeira distribuição normal sugeriria. Há um debate sem fim sobre as razões para isso, mas as respostas provavelmente estão nas emoções populares da ganância e do medo. Quando o rebanho trovejante obtém-se realmente ganancioso ou realmente assustado, eles tendem a fazer estofados muito acima ou abaixo, onde as matemáticas e as estatísticas sugerem que realmente deveriam acabar antes de uma mudança de tendência de curto prazo. Essas emoções grupais funcionam a favor de contrários prudentes, no entanto, como eles nos fornecem tanto um aviso de um extremo vindo e também mais ocorrências reais dos raros extremos de SD para negociar ativamente. Outro ponto importante a ser observado nestes gráficos é o aumento da volatilidade. Os desvios padrão, uma vez que são padronizados, diminuem a volatilidade nos mercados e aumentam ou aumentam a volatilidade. Esta informação por si só é útil, uma vez que os períodos de volatilidade mais elevados em torno dos fundos intermédios do mercado levam a protuberâncias e menores episódios de volatilidade perto de topes intermédios levam a constricções. A análise certamente pode ser realizada nas convergências e divergências das linhas de desvio padrão positivo e negativo. Os perfis de volatilidade não são apenas altamente variáveis ​​em determinados mercados, mas também em diferentes mercados. Enquanto as ações dos EUA tiveram um tempo bastante volátil até agora em nosso Grande Urso, o ouro testemunhou uma volatilidade muito menor em sua própria grande Bull. No entanto, a análise técnica de desvio padrão ainda se aplica e funciona muito bem. As bandas de desvio padrão são mais apertadas com a menor volatilidade inerente do ouro, mas os extremos de -3 SD ainda tendem a marcar pontos de rotação de curto prazo muito negociáveis. Mesmo que seja difícil imaginar dois mercados tão amplamente diferentes do mercado global de ouro e do índice de ações da American SampP 500, os desvios padrão parecem se aplicar igualmente bem em ambos, como é evidente no gráfico acima, cada vez que o ouro esticou três Ou mais desvios padrão longe de sua própria média, ele tendeu a marcar um ponto de viragem negociável a curto prazo. Quando os especuladores testemunham esses eventos em tempo real, eles podem acelerar suas paradas e se preparar para ser impedido pela inevitável retrocesso se eles fossem longos. Os investidores também podem usar esses sinais, pois eles fariam o melhor para não pensar na implantação de novos capitais de longo prazo se o ouro chegar a aproximar níveis de três desvios padrão acima da média atual. Sem sentido comprar em extremos de curto prazo Também interessante, com sete dessas 3 regiões de leituras SD observadas acima, as colas gordas na distribuição normal dos preços do ouro nos últimos anos também são muito aparentes. No entanto, mesmo que os preços do ouro estejam distanciados da verdadeira normalidade com suas caudas gordas, os sinais de especulação gerados por estes -3 extremos SD tendem a ser bastante bons. Eu certamente seria muito negligente em discutir análises técnicas de desvio padrão sem prestar homenagem ao seu pai moderno, John Bollinger. O Sr. Bollinger é um analista técnico de renome mundial que aparece na CNBC hoje de tempos em tempos. Ele tem vários sites, incluindo bollingerbands e escreveu um livro chamado Bollinger em Bollinger Bands, o que é recomendado para qualquer pessoa que se aprofunda em análise técnica de desvio padrão. Bandas de Bollinger, que contam com o nome do Sr. Bollingers, são uma análise técnica amplamente utilizada formada por desvio padrão. O Sr. Bollinger popularizou seu uso e continua empurrando o envelope na implantação prática de bandas Bollinger de desvio padrão para especulações do mundo real. Enquanto as Bandas Bollinger não são necessariamente definidas de forma rígida, elas evoluíram para uma forma definitiva definitiva no uso do mundo real. Hoje, as Bandas de Bollinger são mais frequentemente consideradas como -2 bandas SD acima e abaixo de uma média móvel de 20 dias. No passado, o Sr. Bollinger recomendou médias móveis de 10 dias para operações de curto prazo, 20dmas para negociação intermediária e 50dmas para negociação de longo prazo. Às vezes, nas Bandas de Bollinger 50dma a longo prazo, os analistas técnicos expandem as bandas para -2,5 desvios-padrão. Em contraste, todas as tabelas deste ensaio abordam uma perspectiva de longo prazo na análise de desvio padrão. Utilizamos médias móveis de 200 dias e desvios-padrão de 200 dias para criar esses gráficos, como muitas vezes eu não observava análises de desvio padrão aplicadas em períodos de tempo mais longos. Nossas bandas de desvio padrão de 200 dias representadas acima e abaixo dos 200dmas desses conjuntos de dados de preços sugerem que a análise técnica SD é verdadeiramente de natureza fractal, aplicando-se tão fácil e prontamente quanto a longos períodos de tempo em períodos mais curtos. Em futuros ensaios e trabalhos de pesquisa no Zeal, vamos aplicar análises de SD para negociação de curto prazo em vários mercados em que estamos especulando, mais de acordo com as convenções do Sr. Bollingers. Mas precisávamos primeiro verificar a visão estratégica de longo prazo mostrada nesta semana para fornecer uma base sólida para lançar nossas futuras viagens técnicas de desvio padrão. Nosso gráfico final, usando esta mesma base 200dma, mostra o poder e a relevância dessas bandas de desvio padrão em um mercado extraordinariamente volátil, como a arena de estoque de ouro. O intervalo de 3 SD na HUI é gigantesco, mas mesmo assim os princípios dos extremos do desvio padrão e as reversões médias ainda se aplicam. Ao contrário dos dois primeiros gráficos acima, este gráfico HUI é renderizado em um eixo zero, o que torna a sua enorme volatilidade inerente ainda mais incrível. Você teria muito dificuldade em encontrar um setor importante mais volátil nos últimos anos do que os estoques de ouro, então isso realmente oferece algumas excelentes descobertas adicionais sobre bandas SD em mercados hiper-voláteis. Este gráfico também é importante, pois ilustra bem algumas ressalvas importantes na incorporação de análises técnicas SD na caixa de ferramentas do seu especulador. Embora existam -3 pontos de inflexão SD acima, houve também duas épocas diferentes que a linha 3 SD foi abraçada por meses seguidos. No início de 2002 e recentemente, em 2003, maciças revistas de estoque de ouro impulsionaram o HUI até alturas novas de tirar o fôlego . Nessas reuniões de mamute, a pressão de compra era tão imensa que o HUI trocava três desvios padrão acima de 200dma por longos períodos de tempo sem desmoronar. Este comportamento extraordinariamente forte do mercado do touro ilustra perfeitamente a ressalva primária do uso de bandas SD. A análise de desvio padrão não foi projetada para ser usada sozinha isoladamente para fornecer sinais primários de compra e venda. Não se esqueça dessas bandas SD e Bandas Bollinger formais, são melhor usadas Por especuladores, como indicadores de relatividade considerados em conjunto com outros sinais técnicos. Quando um índice como o HUI empurra 3 SD acima do seu significado, ele não fornece um sinal de venda isoladamente. Em vez disso, apenas permite que os especuladores saibam que o HUI está na vantagem relativamente alta e eles devem ser cautelosos. As bandas SD revelam níveis relativamente de sobrecompra e relativamente sobrevendido que são mais úteis quando utilizados como confirmação secundária de outros sinais comerciais primários. Por exemplo, no caso HUIs, na semana passada no Trading the Gold-Stock Bull 3, discuti o MACD Gold 50200 e o HUI Relativo, que são ambos indicadores comerciais principais. As bandas SD são ótimas ferramentas para usar para fornecer uma confirmação secundária quando um sinal primário, como um nível de neutralidade HUI relativa, é tropeçado. Se um preço como o HUIs está perto ou além de três desvios padrão para fora do seu médio, e outros indicadores técnicos mais específicos também estão piscando, só então os especuladores deveriam considerar seriamente cingir-se para uma grande mudança de tendência a curto prazo. Não analise bandas SD de forma isolada para usar como sinais comerciais primários, pois às vezes os preços podem abraçar essas bandas por semanas ou meses em mercados excepcionais. Aliás, se o estoque de ações de negociação é o seu jogo, a edição atual de dezembro do nosso boletim informativo Zeal Intelligence para nossos assinantes está voando nas prateleiras. Titulado Blue-Chip Golds, analisa todas as ações individuais nos índices de ouro-ouro HUI e XAU, considerando seus desempenhos relativos em cada grande reunião até a data, bem como sua volatilidade relativa e seus níveis de risco. Inscreva-se hoje para ler esta análise e veja os meia dúzia de vencedores de blue-chip-gold, que estou ansioso para analisar fundamentalmente em futuras edições da ZI. As bandas de desvio padrão nos mostram níveis relativamente elevados de sobrecompra e sobrevenda, mas, assim como o HUI abraçou 3 desvios padrão por meses acima, antes de corrigir duas ocasiões distintas, um extremo SD não avisa necessariamente de uma certa mudança acontecendo imediatamente. Mas pode revelar-nos o tenor geral de um mercado e quão anômalo aparece no momento em termos de probabilidade estatística, é bom saber quanto mais longe que um preço esteja em termos de desvio padrão de sua média, Quanto mais raro é esse fato, e quanto maior a probabilidade de que tal anomalia não dure muito. Se existe um extremo SD, enquanto outros indicadores técnicos mais bem definidos estão pedindo uma mudança de tendência, os especuladores farão bem em atender sua mensagem combinada. As faixas SD agradam e complementam outras formas de análise técnica. Estou certamente ansioso para integrar mais análise técnica de desvio padrão em nosso trabalho de pesquisa no Zeal. Deve fornecer uma excelente confirmação secundária para outros sinais comerciais comerciais que estamos observando e desenvolvendo. Adam Hamilton, CPA 12 de dezembro de 2003 Subscrever